베트남에서 다시 커지는 ‘현금 경제’…디지털 결제 확산 속 현금 유통 급증의 역설

2026/05/28

 

베트남에서 디지털 결제가 빠르게 확산되고 있음에도 불구하고, 경제 전반의 현금 유통량은 오히려 다시 증가하고 있다. QR코드 결제, 모바일뱅킹, 전자지갑 사용이 일상화되는 흐름과 달리, 일부 개인사업자와 기업 자금이 은행 시스템 밖으로 이동하면서 “현금 경제”가 조용히 되살아나는 현상이 나타나고 있다.

 

베트남 중앙은행의 최신 자료에 따르면 2026년 1월 말 기준 총통화 대비 현금 유통 비율은 11.52%로 상승했다. 이는 최근 3년 사이 가장 높은 수준이다. 2025년 9월 말 기록한 저점 9.48%와 비교하면 약 2%포인트 이상 오른 것이다. 총통화 규모를 기준으로 추산하면, 2025년 마지막 3개월과 2026년 1월 사이 베트남 경제 내 현금 유통량은 약 360조 동 (약 20 원) 이상 증가한 것으로 분석된다.

 

은행권에서도 이상 신호가 나타나고 있다. 2026년 1분기 말 기준 베트남투자개발은행 BIDV(베트남투자개발은행)의 고객 예금은 연초 대비 약 82조 동 (약 4.6조 원) 감소했다. 테크콤뱅크 (Techcombank), TP뱅크 (TPBank), 사콤뱅크 (Sacombank) 등도 같은 기간 고객 예금이 수천억 동에서 수십조 동 규모로 줄어든 것으로 나타났다.

 

특히 주목되는 부분은 경제조직, 즉 기업과 사업체의 예금 감소다. 베트남 중앙은행 자료에 따르면 2025년 10월 이후 경제조직 예금 약 2,000조 동 이상 (약 110조 원 이상)이 은행 시스템에서 빠져나갔고, 아직 뚜렷하게 돌아오지 않고 있다. 2026년 1분기 말 기준 경제조직 예금은 약 6,000조 동 (약 340조 원) 수준으로, 개인 예금보다 약 4,000조 동 (약 220조 원) 적은 규모다.

 

이는 최근 몇 년간의 일반적인 흐름과 비교하면 이례적이다. 과거에는 기업 예금과 개인 예금 규모가 대체로 비슷한 수준을 유지해왔지만, 최근에는 기업과 사업체 자금이 은행 시스템 밖으로 빠지는 현상이 뚜렷해지고 있다. 전문가들은 일부 개인사업자와 기업이 거래 흐름이 추적되는 것을 피하기 위해 현금 보유와 현금 결제를 선호하는 경향이 커졌다고 분석한다.

 

이 흐름의 배경에는 세금 정책 변화가 있다. SHS증권의 거시경제 보고서에 따르면, 2025년 6월 1일부터 연 매출 10억 동 이상 (약 5,700만 원 이상)의 개인사업자는 세무당국과 연결된 전자세금계산서를 의무적으로 사용해야 한다. 또한 2026년부터는 정액세, 즉 매출 추정에 따라 세금을 내는 기존 방식이 완전히 폐지되는 일정이 추진되고 있다.

 

정책의 목적은 세금 투명성을 높이고 조세 질서를 강화하는 데 있다. 그러나 실제 현장에서는 일부 개인사업자들이 모든 거래 흐름이 기록되는 것에 부담을 느끼고 있다. 그 결과 일부 상점은 현금 결제를 선호하거나, 계좌이체를 받더라도 거래 내용을 적지 말라고 요청하는 방식으로 거래 흔적을 줄이려는 움직임을 보이고 있다.

 

2025년 6월 초 베트남 대도시 일부 상점에서는 “현금만 받는다”는 안내문을 붙이고 계좌이체 결제를 거부하는 사례도 나타났다. 이는 디지털 결제가 편리하다는 인식과 별개로, 세무 투명화가 강화될수록 일부 영세 사업자들이 오히려 현금 거래로 회귀할 수 있음을 보여준다.

 

이 현상은 베트남 경제의 디지털 전환 과정에서 나타나는 역설이다. 베트남은 최근 몇 년간 비현금 결제를 강력하게 확대해왔다. 베트남 중앙은행에 따르면 2025년 비현금 결제 거래액은 GDP의 약 28배에 달해, 2021~2025년 비현금 결제 발전 계획의 목표를 초과 달성했다. 특히 QR코드 결제는 빠르게 확산됐다.

 

하지만 같은 시기 은행권의 요구불예금(CASA)은 줄어들고 있다. 2026년 1분기에는 주요 38개 은행 중 23개 은행에서 CASA가 감소했다. 전년 동기 대비로도 여러 은행의 CASA가 15~30% 줄어든 것으로 나타났다. CASA 감소는 은행 입장에서 저비용 자금 조달원이 줄어드는 것이기 때문에, 예금 유치 압력과 조달비용 상승으로 이어질 수 있다.

 

SHS의 부뚜언주이 (Vũ Tuấn Duy) 거시경제 전문가는 2025년 말 현금 유통 증가를 “강물이 마르기 전 물이 빠져나가는 것”에 비유했다. 현금이 은행 시스템 밖으로 이동하면서 동화 유동성이 뚜렷하게 긴장됐고, 은행 간 시장의 하루짜리 금리도 크게 출렁였다. 이에 따라 베트남 중앙은행은 2025년 12월 SBV Swap 채널 등을 통해 유동성을 지원해야 했다.

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이 같은 흐름은 은행 예금금리에도 영향을 줬다. 2025년 말과 2026년 초 베트남의 예금금리는 계속 상승 압력을 받았다. 주이는 이를 “몸이 혈액 순환을 유지하기 위해 스스로 심장 박동을 높이는 것”에 비유했다. 은행 시스템 안의 자금이 줄어들면, 은행들은 더 높은 금리를 제시해 예금을 끌어와야 하고, 이는 대출금리와 기업 자금조달 환경에도 영향을 줄 수 있다.

 

현금 경제의 재부상은 단순히 결제 방식의 문제가 아니다. 첫째, 은행 시스템 내 자금 순환을 약화시킨다. 현금이 은행 밖에 오래 머물수록 은행의 대출 여력과 유동성 관리가 어려워질 수 있다. 둘째, 세무당국이 추진하는 거래 투명화와 비현금 결제 확대 정책에 역행한다. 셋째, 비공식 거래가 늘면 탈세, 자금세탁, 불법 외환거래 등의 리스크도 함께 커질 수 있다.

 

특히 금과 자유 외환시장에서는 현금 결제가 여전히 주된 방식이다. 이 시장에는 상당한 규모의 자금이 은행 밖에 머물러 있을 가능성이 있다. 또한 전통적으로 현금 중심으로 운영되던 개인사업자들에게는 모든 거래가 기록되는 환경이 심리적으로 “안전지대”를 잃는 것처럼 느껴질 수 있다.

 

이번 현상은 베트남의 디지털 경제 전환이 단순히 기술 보급만으로 완성되지 않는다는 점을 보여준다. QR코드 결제와 모바일뱅킹이 확산되어도, 세금, 신뢰, 비용, 규제 부담이 함께 해결되지 않으면 일부 경제 주체는 다시 현금으로 돌아갈 수 있다. 이는 베트남에서 유통, 핀테크, 결제, 세무 솔루션 사업을 구상하는 기업들이 반드시 고려해야 할 요소다.

 

베트남 정부 입장에서는 어려운 균형이 필요하다. 세무 투명성 강화는 반드시 필요하지만, 너무 빠르게 시행되면 영세 사업자들이 비공식 현금 거래로 숨어들 수 있다. 따라서 전자세금계산서와 비현금 결제 확대 정책은 세무 교육, 간편한 신고 시스템, 낮은 전환 비용, 소상공인 지원책과 함께 추진되어야 한다.

 

결국 돈은 사람들이 안전하고, 편리하며, 이익이 있다고 느끼는 곳에 머문다. 은행 시스템과 디지털 결제망이 단순히 감시와 세금 부담의 도구로 인식된다면, 현금 거래는 계속 늘어날 수 있다. 반대로 디지털 결제가 거래 편의성, 금융 접근성, 신용 축적, 사업 성장에 도움이 된다는 신뢰를 만들 수 있다면, 현금 경제의 재확산은 완화될 수 있다.

 

베트남은 지금 디지털 금융과 현금 경제가 동시에 커지는 복합적인 전환기를 지나고 있다. 이번 현상은 베트남이 진정한 디지털 경제로 가기 위해서는 결제 기술뿐 아니라 세금 제도, 은행 신뢰, 소상공인 지원, 자금 흐름의 투명성을 함께 설계해야 한다는 점을 보여준다.

 

출처 : https://nhandan.vn/nen-kinh-te-tien-mat-dang-am-tham-tro-lai-post965208.html